آخرین خبر: ترامپ از هفته آینده بر نیمه هادی ها و تراشه های جهانی تعرفه اعمال می کند

ترامپ حدود هفته آینده بر واردات نیمه هادی ها و تراشه های جهانی تعرفه وضع خواهد کرد

 

در 5 آگوست به وقت محلی، ترامپ در مصاحبه با CNBC قصد خود را برای اعمال تعرفه بر نیمه هادی ها و تراشه های وارداتی "حدود هفته آینده" اعلام کرد، اما جزئیات خاصی در مورد نحوه اجرای این امر ارائه نکرد. این جدید نیست. این یک تاکتیک ثابت در طول دوران ریاست جمهوری او است. با این حال، این بار، هدف قرار دادن نیمه هادی ها احتمالاً زنجیره صنعت نیمه هادی جهانی را تشدید می کند.

 

دینامیک زیربنایی به خوبی شناخته شده است. ترامپ از دوره دوم ریاست جمهوری خود به رویکرد «اول آمریکا» ادامه داده است و اغلب از تعرفه ها به عنوان ابزاری در تجارت استفاده می کند. پیش از این، او به طور معمول بر اتحادیه اروپا و چین تعرفه اعمال می کرد و حتی قانون چیپس را برای تشویق شرکت ها به ساخت کارخانه در ایالات متحده تحت فشار قرار می داد. این بار، هدف قرار دادن نیمه‌هادی‌ها برای هر کسی که چشمی فهیم دارد، با هدف تسریع انتقال ظرفیت تولید جهانی به ایالات متحده، کاهش اتکا به زنجیره‌های تامین آسیایی و حفظ موقعیت مسلط ایالات متحده در صنعت، واضح است.

 

از نظر قانونی، انگیزه محتمل بازی با کارت "امنیت ملی" است که از بخش 232 قانون گسترش تجارت 1962 استفاده می کند. تحقیقات مشابهی در مورد محصولاتی مانند نیمه هادی ها و داروها انجام شده است و نتایج می تواند در اوایل این هفته منتشر شود. اگر تحقیقات نشان دهد که نیمه هادی های وارداتی یک تهدید امنیتی هستند، تعرفه های 25 تا 50 درصدی ممکن است اعمال شود.

 

تاثیر جهانی: اختلال بیشتر در زنجیره تامین نیمه هادی و تراشه جهانی

 

از منظر عملی، زنجیره تامین جهانی نیمه هادی ها بدون شک مختل خواهد شد. ایالات متحده در حال حاضر به شدت به ظرفیت تولید آسیا متکی است. فناوری فرآیندهای پیشرفته تایوان 92 درصد از تولید جهانی را تشکیل می دهد و کره جنوبی پیشرو در تراشه های حافظه است. اگر تعرفه‌ها اعمال شود، شرکت‌هایی مانند TSMC و سامسونگ احتمالاً برای اجتناب از مالیات برای ساخت کارخانه‌هایی در ایالات متحده عجله خواهند کرد. TSMC در حال حاضر 165 میلیارد دلار در آریزونا سرمایه گذاری کرده است و کره جنوبی وجوه حمایتی نیمه هادی خود را به 33 تریلیون وون افزایش داده است.

 

افزایش هزینه ها نیز اجتناب ناپذیر است. به عنوان مثال، اپل در درجه اول به TSMC برای تلفن همراه و تراشه های رایانه خود متکی است. اگر هزینه ها بین 15 تا 20 درصد افزایش یابد، قیمت محصولات نهایی بدون شک افزایش می یابد و مصرف کنندگان عادی باید هزینه بیشتری بپردازند. حتی ASML گفته است که تعرفه ها می تواند تجارت را مختل کند. اگرچه گزارش مالی سه ماهه دوم-ش مناسب بود، اما همچنان نگران است.

 

اتحادیه اروپا: اصطکاک های اقتصادی و تجاری در حال تشدید است و تنش های ژئوپلیتیکی نیز باید تشدید شود. چین قوانین مبدأ نیمه هادی خود را تغییر داده است و اکنون به جای مکان های بسته بندی، مکان های ساخت ویفر را در تلاش برای کاهش تأثیر تعرفه ها در نظر می گیرد. اتحادیه اروپا قبلاً 750 میلیارد دلار انرژی ایالات متحده خریداری کرده بود که منجر به توافق تعرفه 15 درصدی شد، اما تجهیزات نیمه هادی ممکن است همچنان با تعرفه های جداگانه روبرو شوند که منجر به اصطکاک اجتناب ناپذیر می شود.

 

تایوان: مناطق مختلف با روزهای سختی روبرو هستند. صادرات نیمه هادی تایوان 20.8 درصد از کل صادرات آن را تشکیل می دهد. اگر تعرفه ها به بالای 25 درصد افزایش یابد، صادرات به ایالات متحده احتمالا غیررقابتی خواهد شد و کسب و کارهای کوچک حتی ممکن است تعطیل شوند. اداره کل بودجه، حسابداری و آمار تایوان محاسبه کرده است که تعرفه 20 درصدی می تواند باعث کاهش رشد اقتصادی سالانه از 3.1 درصد به 2.5 درصد یا حتی رشد منفی شود.

 

کره جنوبی: در حالی که تراشه های حافظه عملکرد قوی دارند، محصولات فرآیند بالغ مانند تراشه های خودرو ممکن است مزیت قیمت خود را به دلیل تعرفه از دست بدهند. دولت کره جنوبی قصد دارد 500 میلیارد وون برای حمایت از شرکت‌های کوچک و متوسط{2}}تخصیص دهد تا بتواند بر وضعیت فعلی از طریق ارتقاء فناوری غلبه کند.

 

سرزمین اصلی چین: ممکن است عملاً تعویض داخلی را تسریع کنیم. انجمن صنایع نیمه هادی تصریح کرده است که محل مبدا توسط محل ساخت ویفر تعیین می شود. بسیاری از شرکت‌های طراحی خارج از کشور ممکن است تولید ویفر را به تولیدکنندگان داخلی مانند SMIC و Huahong تغییر دهند. تولیدکنندگان تراشه های آنالوگ مانند Shengbang Semiconductor و SiRuiPu ممکن است شاهد افزایش سهم بازار خود باشند.

 

ایالات متحده آمریکا: برای خود ایالات متحده، این یک موهبت مختلط است. در حالی که ممکن است بازگرداندن ظرفیت کوتاه‌مدت- وجود داشته باشد، ایجاد یک زنجیره تامین کامل سال‌ها طول خواهد کشید. ایالات متحده در حال حاضر با کمبود تجهیزات نیمه هادی، مواد و استعداد مواجه است و نمی تواند به سرعت به عقب بیفتد. اگر صادرات به چین برای شرکت هایی مانند اینتل و تگزاس اینسترومنتز محدود شود، سهم بازار آنها توسط شرکت های چینی سلب خواهد شد. علاوه بر این، اگر تعرفه‌ها افزایش یابد، وسایل الکترونیکی و خودرو گران‌تر می‌شوند و به طور بالقوه سالانه ده‌ها میلیارد دلار بیشتر به مصرف‌کنندگان آمریکایی تحمیل می‌کنند و فشار تورمی را بیشتر می‌کنند.

 

پاسخ های منطقه ای ممکن است محدود باشد و هرج و مرج در بخش نیمه هادی ها در شرف شروع است.

 

ملت ها بیکار نخواهند نشست. تایوان ممکن است با افزایش ظرفیت تولید TSMC و خرید برخی محصولات کشاورزی و انرژی آمریکایی در ازای کاهش تعرفه، بیشتر در ایالات متحده سرمایه گذاری کند. با این حال، در داخل جزیره نیز نگرانی هایی وجود دارد که اتکای بیش از حد به ایالات متحده می تواند منجر به خروج فناوری شود و موقعیت آن را به عنوان "سپر سیلیکونی" به خطر بیندازد.

 

علاوه بر سرمایه گذاری خود، کره جنوبی همچنین می خواهد با اتحادیه اروپا و ژاپن برای رسیدگی به این وضعیت متحد شود. به عنوان مثال، می تواند با اتحادیه اروپا در زمینه فناوری بسته بندی پیشرفته همکاری کند تا وابستگی خود را به ایالات متحده کاهش دهد.

 

در چین، نیمه هادی ها تمرکز کلیدی در چهاردهمین برنامه پنج ساله- آن هستند و تنظیمات مربوط به قوانین مبدأ برای جذب سفارش های خارج از کشور مورد استفاده قرار می گیرد. SMIC قبلاً اعلام کرده بود که قصد دارد تولید تراشه های 28 نانومتری را در شانگهای گسترش دهد و سفارشاتی را که ممکن است از تایوان منحرف شود، دریافت کند.

 

با این حال، هنوز ابهامات زیادی وجود دارد. سطوح خاص تعرفه، محصولات مشمول اعمال و هرگونه معافیت باید منتظر اعلام دقیق ترامپ در هفته آینده باشد. اگر نرخ تعرفه کمتر از حد انتظار باشد، شاید بین 15 تا 20 درصد، تأثیر بازار را می توان کاهش داد. با این حال، اگر به 50٪ برسد، صنعت نیمه هادی جهانی با یک تجدید ساختار بزرگ روبرو خواهد شد.

 

شرکت ها نیز برنامه های خاص خود را دارند. TSMC و سامسونگ ممکن است تلاش های خود را برای ساخت کارخانه در ایالات متحده افزایش دهند، در حالی که شرکت های کوچک و متوسط{1}} ممکن است به آسیای جنوب شرقی یا هند نقل مکان کنند. شرکت های بسته بندی و آزمایش تایوانی مانند ASE و Powerchip در حال بررسی توسعه تولید در ویتنام هستند.

 

تعرفه های یکجانبه ایالات متحده می تواند مکانیسم های چند جانبه سازمان تجارت جهانی را تضعیف کند و موافقت نامه های تجاری منطقه ای مانند اتحاد "چهار" بین ایالات متحده، ژاپن، هند و استرالیا را محبوب تر کند. با این حال، چین و اتحادیه اروپا نیز می‌توانند با تعرفه‌های متقابل تلافی کنند که به طور بالقوه منجر به یک چشم‌انداز تجارت جهانی متلاشی‌تر می‌شود.

 

به طور کلی، حرکت ترامپ با هدف استفاده از تعرفه ها برای منحرف کردن زنجیره های تامین به سمت ایالات متحده و تثبیت برتری تکنولوژیکی آن است. با این حال، عوارض جانبی قابل توجهی وجود دارد: افزایش هزینه ها، مختل شدن زنجیره تامین، و افزایش خطرات ژئوپلیتیکی. شرکت ها باید جزئیات تعرفه ها را به دقت رصد کرده و زنجیره تامین خود را به دقت برنامه ریزی کنند. در سطح ملی، باید تعادلی بین امنیت صنعتی و تراز تجاری برقرار شود تا از پیامدهای مخرب متقابل جلوگیری شود. اعلامیه های خاص ترامپ در هفته آینده در تعیین جهت صنعت نیمه هادی جهانی بسیار مهم خواهد بود.